巴西生物燃料之路——访Mark McHugh
能源报告网站, 2012年05月05日
专家预测到2050年生物燃料将占到全球能源消费的25%。CenAm Energy Partners SA咨询公司的总裁和首席执行官Mark McHugh以他的巴西的生产基地，对现有的生物燃料做出了评估。
在此次能源报告的专访中，McHugh解释了为何专业的能源原料是解决现有的技术和政治增长问题之匙，预测了生物燃料投资回报会比得上历史有名的化石燃料的利率。
能源报告（TER）：生物燃料包括一系列产品。您能介绍一下这些商品和生产过程的区别么？
Mark McHugh（MM）:生物燃料是从农产品中获得的。有三种类型的“第一代”生物燃料，两种液体一种固体。燃料酒精的主要原料在美国为玉米、欧洲的甜菜和巴西的甘蔗。生物柴油产自植物油或动物脂肪。第三种生物燃料是生物质或者生物质颗粒，替代煤炭来发电。生物颗粒产于废木料或者可再生的能源植物。
TER:随着传统化石燃料价格不断下降，生物燃料有可能在市场中分得一杯羹么？
MM：荷兰皇家壳牌石油公司 (RDS.A:NYSE; RDS.B:NYSE)的能源方案和世界能源委员会的方案是到2050年，生物燃料会占全球能源消费的15–25%。生物燃料工业会达到今天石油工业一样的规模。不管您信不信，反正能源分析家信了。
TER：许多业内人士已投身于生物燃料的研发。什么样的先进技术在改变着市场格局？
MM：第一代运输生物燃料，比如玉米酒精，已经是成熟的技术了。不像氢能源或电车，它不要求主要的基础设施投入。玉米酒精是化石燃料效率的1.3倍，且比等当量的化石燃料更低碳。
然而，玉米和甘蔗也是粮食作物，面临着可持续性挑战。下一代生物燃料不会产于粮食作物。而且第二代生物燃料的投入还少于第一代，可再生燃料的标准是非食物生物燃料友好型。在美国，政府法令要求从现在起十年内，必须生产出160亿加仑(Bgal)的第二代木质纤维素生物燃料。法令允许150亿加仑的常规生物燃料，包括玉米酒精。木质纤维素生物燃料的产量要用10年时间与第一代生物燃料产量持平。
TER：什么是木质纤维素生物燃料？
MM：木材或纤维素是木质纤维素原料的主要成分。我坚信木质纤维能源作物，特别是像草类、柳枝稷或芒草类能源植物，它是第二代生物燃料中最有效、最可持续的原料之一。
TER：谁是芒草能源植物的主要的开发商呢？
MM：有很多。在欧洲和美国有一些农场。从开发上来看，芒草能源植物处于早期阶段。巴西Embrapa农业研究所正在开发芒草能源植物的新株系以获得高产。在美国、加拿大和英国，新能源农场（私有）是芒草能源植物作为第二代生物燃料的原料的重要开发商，然而，仍然没有大型企业出现。
TER：对于第二代生物燃料的现有需求水平是什么？
MM：供应有限但需求无限。欧洲人正在把现有的燃煤农场转变为燃烧生物质颗粒的农场。只是在欧洲没有足够的农用地来生产足够的原料。作为精确种植能源植物以从芒草能源植物生产生物质颗粒，巴西是首选，但是大量投入需求使人望而却步。
今天欧洲的生物质颗粒需求约为一千万吨(Mt)，而这个数字在10年内将高达五千万吨。但是生产五千万吨需要二十万公顷的农场，而今在巴西木质纤维素农场仍然很小，面积只有1000公顷。所以是生产规模的问题。一些巴西的木材公司正在种植桉树和其他快速增长的木材产品，并且一个叫Suzano Papel e Celulose S.A. 的巴西公司有从木材废料中生产两千亿吨生物质颗粒的潜力。但是芒草能源植物有一个重要的优势是一年两作，但是作为木材产品需要四到五年才能达到成熟。
TER:发展芒草能源植物的技术障碍是什么？
MM:把木质纤维素原料转变成生物燃料有两种方法。一种是热裂解工艺。另一种是用酶将纤维素转变为糖然后糖酵解成酒精。包括陶氏在内的一些化学公司正在投资走这条路线。但是个体工业全都在试图开发自己的专有方法，这是阻碍其的主要因素。
TER：芒草能源植物对三种类型的生物燃料都适用么？
MM：这就是它的关键优势。我正在和几个大的投资商讨论这个问题。如果您考虑到第二代生物能源产业的地位，芒草能源植物是一个很好的开端。如果您接受这样一个假设，生物燃料或生物能源产业将在40年内和石油产业平起平坐，那么您就想要控制供应。需求已经摆在那里。这有点像起初石油工业的发展因为生物燃料工业会受到供应的驱动，当然是在起初的20-30年。
TER：您之前提到为生物燃料原料分配土地面临挑战，哪里是潜在的原料热点？
MM：在南美有合适的地点，尤其是在巴西。 撒哈拉以南非洲是理想之地。芒草能源植物在赤道南北八度范围内的热带地区长的最好，但并非意味着北美不能生产。在美国和加拿大的大型农场正在以木质纤维为原料生产生物质颗粒。
TER:从关注可持续发展的政府监管某种程度上会激励生物燃料生产这个事实来看，芒草能源植物的碳足迹是什么？
MM：随着芒草能源植物的生长，它从大气中吸收二氧化碳。当其燃烧会放出等量的二氧化碳，所以理论上它是碳中性的。然而，考虑我们成为“土地利用惩罚”的因素是非常重要的。如果我们将现有的土地转变成种植玉米或甘蔗来生产生物燃料，我们必须保持再植，因此就会重复产生碳排放。而芒草能源植物只需要种植一次，在其收割后，会重复生长。而且当它不是严格碳中性的时候，芒草能源植物的土地利用惩罚在第二代生物燃料原料中是最低的。
TER：有涉足巴西原料市场的大型企业么？
MM：在生物质颗粒方面有一些小企业，但只是侧面现象。巴西是世界上燃料酒精第二大市场。美国是最大的市场。巴西和美国提供了生物燃料世界市场的75%。在巴西市场，有400家糖厂产酒精。大约10家大型企业控制了总量的50%。有150家小厂有单独的工厂。
TER：这些都是当地的公司么？
MM：它们都是从当地公司起步的，但是跨国集团在巴西酒精工业稳固时加入。唯一明显纵向整合的公司，Raizen S.A.,是一个最近的由荷兰皇家壳牌石油公司公司合资的企业。Cosan S.A. 是个酒精生产商，三年前是巴西的下游企业，现获得Esso公司的产品技术。另一家大的生产商是ETH Bioenergia（私有），是巴西的一家建筑工程公司，形成过程包括从Odebrecht S.A接管Brenco Holding S.A.，在圣保罗附近有数家工厂。它们是典型的高效农业产量的受益者。这些生产商为它们的糖厂获得了两种获利的产能，一种是将蔗糖生产转变为酒精，这取决于蔗糖市场价格，另一种是耦合循环发电。这些工厂用生物废气或者甘蔗废料作为燃料发电。公司以对于可再生燃料产电来说优惠的价格将电能卖给巴西电网。和Cosan S.A. (CSAN3.SA:BOVESPA)
有大约150家糖厂在规模和生产力上都较小，在早期阶段由政府银行的软贷款资助，并不具有典型的将乙醇转化成糖的能力，也无法联合发电，所以很多小厂都举步维艰而被大企业收购。
在销售方面，有一个大的纵向整合企业：Raizen，在整个巴西运营壳牌和Esso的零售店。它在零售燃料市场排在Petrobras（PetróleoBrasileiro）和EmpresasPetróleoIpiranga（国有）之后，名列第三。但是它也生产生物燃料。而且因为它是纵向整合，他可以看到整个价值链和相应的价格，因而竞争力更强，因为在巴西的泵出的汽油含有25%的酒精。在巴西只有Petrobras炼制化石燃料。壳牌和Esso从Petrobras买燃料在卖之前与酒精共混。
TER：在巴西，内销情况如何？
MM：有许多家族企业待售。而在巴西暂时不会扩大规模。巴西此刻注重内部，试图用内销来提高效率。企业由国界确定。
巴西过去30%的酒精产品用于出口。多年来，巴西的生物燃料工业已经损害了美国发展生物燃料出口业的关税壁垒。但是当前段时间蔗糖的价格上升后，巴西的酒精生产商转向蔗糖生产，具有讽刺意义的是，由于去年的收成不好，巴西必须从美国进口玉米酒精来弥补国内生物燃料的短缺。
TER：政府政策如何影响生物燃料的发展？
MM：企业的发展是由调控激励驱动的，比如美国的掺混税收减免和对可再生燃料的国家补贴。但是成熟的工业是不需要补贴的。正如石油那样，生物燃料需要有健康的国际贸易。而且如果生物燃料想要占据全球能源消费的15–25%，这个行业就要致力于发展芒草能源植物和其他的能源作物。可持续才是取胜的关键。
TER：对于致力于第二代生物燃料的投资商您推荐哪家公司？
MM：陶氏化学公司在酶技术上领先。是一个好的选择。
在生物柴油行业，有一些好的出口市场。阿根廷是欧洲生物柴油的重要出口国。我正在与一个叫做Inc. (ICNN:OTCBB)的公司合作，他是一家美国公司，定位于巴西向美国出口，试图建立一个跨国生物酒精企业。在美国，生物酒精随着政府补贴的多寡而兴衰。定位多个出口市场来降低监管风险是很重要的。
巴西的生物酒精市场此刻正蓬勃发展。它同样也受政策法令的驱动。对于生物酒精的共混目标是5%，有一种说法是要涨到7%，在这个市场中对于高效的当地巴西厂家来说，边缘利润是可观的。
TER：感谢您今天和我们的对话。
MM：我很高兴。
Mark McHugh是CenAm Energy Partners SA的总裁和首席执行官，该公司是致力于拉丁美洲和非洲的石油和可再生能源工业的独立执业咨询公司和投资顾问合伙公司。他以巴西为基础，在国际石油业的市场、销售、战略咨询和综合管理方面富有经验。他受聘于荷兰皇家壳牌公司26年，达到了美国大区市场的副总裁级别。他在领导新企业发展和和企业并购计划以及运作新企业启动方面很有经验。
