玉米：养殖行业不景气 饲料玉米预期下滑

玉米产量：

2013/2014年度东北玉米临储收购4月底结束，临储收购总量达到7010万吨，而去年仅收购3080万吨，收购量创出历史最高。2014年全国春玉米播种基本结束，进度较往年偏快10-15天。在竞争作物当中，虽然2013年玉米种植收益出现萎缩，收益较2012年下滑63元/亩至135元/亩，但较大豆仍有优势，2014年春玉米播种面积继续增长。今年春玉米播种期天气情况总体良好。其中，东北、华北地区播种期间水热天气情况良好，玉米长势较好；西北地区在播种期间遭遇大雪降温天气，新疆、甘肃等地受到一定影响，总体影响较小。春玉米生长发育方面：北方大部处于三叶至七叶期；西南地区东部、江南处于七叶至拔节期；华南西部处于开花吐丝至乳熟期。布瑞克预计13/14年度中国玉米种植面积3579万公顷，预计13/14年玉米产量为21773万吨；展望14/15年度玉米种植面积增至3620万公顷，产量达到21720万吨。

玉米消费：

5月份国内生猪价格经历大幅反弹，生猪养殖利润一度突破平衡线，随后月底前一周出现回调。农业部公布了2014年4月份4000个监测点生猪存栏信息，4月生猪存栏较上个月上升0.7%，比去年同期降低1.4%；其中，能繁母猪存栏较上个月降低0.4%，较去年同期增加2.2%。4月份母猪淘汰量下降，生猪补栏上升，生猪存栏量较上月出现增长，但仍低于去年同期水平。布瑞克预期2014年生猪存栏/出栏量较2013年下降，此外，随着近年产业淘汰落后产能的持续进行，国内生猪养殖行业规模化不断加大，生产集约化程度也不断提升，肉料比价总体呈现逐渐走低的趋势，猪饲料消费预期下滑。2014年上半年，禽流感退去，禽蛋行情大幅好转，市场逐渐复苏，但仍难恢复到去年水平。3月份出台的鼓励国家定点燃料乙醇生产企业优先使用生霉粒超标玉米的政策，缓解了东北深加工企业原料匮乏及持续亏损的局面。5月份淀粉价格大幅飙升，月涨幅达到312元/吨，淀粉加工企业扭亏为盈，在淀粉糖需求强劲且产量小幅提升的情况下，淀粉企业开工率普遍提升。布瑞克预计13/14年饲料玉米消费量12000万吨，较去年下滑200万吨；预计13/14年度玉米工业消费量5200万吨，较去年增加200万吨。展望14/15年度饲用消费增至12400万吨；玉米工业消费增至5500万吨。

玉米进出口：

2014年4月中国玉米进口总量9.31万吨，同比减少78%，环比增长93%；13/14年度截至3月底，中国累计进口玉米292.97万吨。国家质检总局称，自2013年10月深圳口岸从来自美国的玉米中检出未经我国批准的MIR162转基因成分以来，截至今年4月21日，全国出入境检验检疫机构共在112.4万吨进口自美国的玉米及其制品中检出MIR162转基因成分，已全部依法作出退运处理。截至目前，MIR162转基因玉米获批仍无明确日期。布瑞克预计13/14年度进口玉米量为400万吨，出口玉米量为5万吨，维持上月预估不变。展望14/15年度玉米进口量400万吨，展望14/15年度玉米出口量为10万吨。

玉米库存消费比：

经调整，13/14年度玉米期末库存为10656万吨，库存消费比为56.77%；展望14/15年度玉米期末库存为13266万吨，库存消费比为68.00%。