2013年稻米市场展望

粮油市场报 2013-01-07

(一)稻谷再度增产面临重大挑战

2012年，我国稻谷已经连续第九年取得播种面积和产量的增加，2013年若要继续实现稻谷增产将遇到前所未有的挑战。

近年来我国城镇化进程的推进，导致部分地区占用可耕地来获得建筑用地，特别是在南方经济较发达地区这一现象更为突出。因此，南方传统籼稻主产区的种植面积难以稳定。而东北地区的种植结构调整也接近尾声，东北水稻种植面积继续高增长也困难重重。预计2013年我国稻谷总产量为20350万吨。

在种植面积增长有限的情况下，还面临粮农种植积极性的问题。虽然国家将继续提高稻谷的最低收购价，但是目前已经出现了一些问题：连续上调的最低收购价推高了农民的售粮价格预期，增加了加工企业的原料成本，如果企业无法消化这些成本就将转嫁给终端消费者。而过高的价格差别会令消费者转而寻找替代品。

在这种情况下，国外进口低价大米将会持续作用于市场。进而影响加工企业的收购热情，造成企业不愿意收、农民不愿意卖的局面。最低收购价政策目前已经处于两难境地，势必对粮食产量产生一定程度的影响。

(二)国内稻米消费继续小幅增长

预计我国城镇人口比重仍将继续提高，带来的是沿海地区部分务工人员向内地回流，虽然口粮消费长期看仍将缓慢增长，但传统饮食习惯可能会将部分口粮转为小麦制成品。加上人们膳食结构的改变，大米等口粮比例将有所下降，因此大米消费量(包括饲用)增速将有所放缓。而稻谷深加工用量将稳步增长。预计2013年国内稻谷供需关系仍将保持宽松，年度结余预计在400万吨左右。

(三)进口总量仍将保持在高水平

根据美国农业部2013年1月份供需报告预计，2012/2013年度全球大米产量为46555万吨，全球大米消费量为46858万吨，全球大米贸易量为3773万吨，期末库存为10248万吨，全球库存消费比稳定在22％左右。

国内外大米价格差明显的状态短时间内难以改变，预计2013年我国大米进口数量仍将保持在高水平。与此同时出口数量仍将维持在较低水平，预计进口大米在150万吨以上，出口大米将在50万吨左右。

(四)粳稻期货上市影响力度有限

郑州商品交易所预计将于2013年下半年推出粳稻期货合约，多年来相关行业人士的诉求有望实现。粳稻期货的推出有望充分发挥引领市场价格的作用，起到一定缓解市场风险的作用。

但是由于粳稻品种产量较大，具体品种较多，炒作空间有限，对投资者的吸引力相对较小，预计其与目前上市交易的普麦合约类似，对市场的实际影响力有限。

(五)稻米价格波动幅度将加大

2013年，我国稻米市场面临多种不确定性因素，价格波动幅度有可能加大。

稻米受国家相关政策影响较为明显，作为基本口粮，稻米价格一直是国家重点关注的对象。政府已经提出为了保护农民种粮积极性，将在2013年继续提高主要粮食的最低收购价。虽然相关的学者和市场人士对于调整最低收购价政策的意见不一，但是对于种粮效益全面下降这一问题均表示担忧。

如何既要保护农民种粮积极性，但是又要考虑到市场有其内在的运行规律，尽量避免用过多的行政手段去破坏市场运行规律，是一个非常具有挑战性的课题。从目前看，尚无好的对策来应对当前整体市场运行中存在的问题。

基于上述问题的考虑，预计2013年稻米市场的整体运行将呈先冷后热、先稳后涨的运行方式，“稻强米弱”的格局仍将延续。稻谷最低收购价预计平均上调幅度将在O.10元/斤左右，市场获得政策利好支撑的可能性较大。稻谷主产区的天气状况将是现货市场价格波动的主要推动因素，早籼稻期货市场运行方式也将受其影响形成波动。

分品种看，早籼稻的现货储备需求仍将扩大，对价格的拉动作用仍将有所体现，这也保证了早籼稻价格稳步上行的运行方式，波动空间预计为2500～2800元/吨；中晚籼稻由于面临进口米的冲击，预计价格上涨幅度有限，波动空间预计为2600～3000元／吨；粳稻储备库存巨大，可能面临短时期市场供应不足，预计价格波动幅度会超过2012年，价格波动空间为2800～3300元/吨。