373亿$，38项IPO！2016全球生物医药投融资成绩单出炉

2016年投融资在近20年里排行第三

近日，汤森路透集团旗下的Bioworld发布了《2016年生物医药投融资调研报告》。报告指出：2016年生物医药行业融资热闹非凡，全年投融资交易额为373亿美元，共完成了38项IPO，139家企业通过后续发行募集资金151亿美元，高级债券配售融资达16亿美元，中国2家企业信达生物和基石药业分别以2.6亿美元和1.5亿美元的融资上榜私募Top5。

2015年的投融资交易额为686亿美元，主要得益于Celgene公司80亿美元、Gilead Sciences公司100亿美元和Biogen公司60亿美元的高级债券的发行（huge senior notes offerings）。

与最近几年相比，2016年的投融资交易额为373亿美元，与2014年的370亿美元接近，根据统计2016年交易额在近20年里排行第三，略低于2000年的380亿美元。

38家公司完成IPO，7家IPO募资1亿+美元

截至圣诞节前，全球共有38家生物医药公司完成IPO，累计募集资金约为59.4亿美元。每个季度的IPO数量也不相上下：第一季度有8家，第二季度有12家，第三季度有10家，第四季度有8家。其中有7家IPO募集金额在1亿美元以上。

全球最大的两个IPO都发生在非美国市场且都发生在11月份。三星生物制品有限公司（Samsung Biologics Co. Ltd. ）在韩国证券交易所主板上市，完成了20亿美元的IPO；中国华润医药集团（China Resources Pharmaceutical Group）在香港证券交易所上市，筹集了18亿美元的资金。

而在美国证券交易市场IPO的公司包括2家总部设在美国之外的企业和一家总部设在美国的公司，它们都是在美国纳斯达克上市。分别是：总部位于汉密尔顿百慕大群岛的Myovant Sciences，通过IPO融资了2.175亿美元；位于北京的BeiGene（百济神州）IPO了1.8216亿美元；位于马塞诸州剑桥地区的Intellia Therapeutics公司募集了1.242亿美元。

后续发行（follow ons ）产品在2016年下半年攀升

2016年下半年，通过后续发行（follow ons）融资的交易量明显增加，累计有139个项目（第一季度26起，第二季度30起，第三季度42起，第四季度41起），其中有37个通过后续发行募资超过1亿美元，累计通过后续发行总募集金额约为151亿美元。

值得一提的是，Gilead Sciences公司发行了高达50亿美元的票据（notes offerings）融资， Intercept Pharmaceuticals增发了4.36亿美元票据。BioMarin制药公司、Tesaro公司及Sarepta Therapeutics依次增发了7.2亿美元、4.325亿美元、3亿美元的股份（ shares offerings）融资。

高级债券配售Top5达16亿美元

今年，全球公共企业融资78.7亿美元，由283个私募、贷款和其他类型的方式完成融资。其中，有25例筹集资金超过1亿美元。第一季度发生了58例交易，第二季度发生了82例，第三季度74例，第四季度69例。

此外，排在前5名的分布是：Catalent Pharma Solutions公司4.05亿美元、Concordia International公司3.5亿美元、Novavax公司3亿美元、Horizon Pharma公司3亿美元及Sucampo Pharmaceuticals公司2.6亿美元。

中国2家企业上榜私募Top5

在私有企业里，2016年共发生了288项交易（第一季度93起，第二季度69起，第三季度59起，第四季度67起），累计融资高达83.4亿美元。

其中属于specified、A轮和早期的项目占据了总体的48%，高达64亿美元。

A轮和早期（种子轮、天使轮）的募集金额有125起共31亿美元；B轮有50起共19亿美元；C轮有20起共7.17亿美元，D-G轮有12起共6.68亿美元。

位于马塞诸州剑桥地区的Moderna在今年9月九月筹集高达4.74亿美元的资金。

此外，2家中国企业信达生物和基石药业上榜私募Top5。苏州信达生物在今年11月完成了2.6亿美元的D轮融资；上海基石药业在今年7月完成了1.5亿美元的融资。